Buffetti nipid
Elu- ja rahatarkuse käsiraamat
Rahandus on keel nagu iga teinegi: mida ladusamalt seda räägid, seda kaugemale ja mugavamalt reisid. Nii nagu keelel, on ka finantskirjaoskusel kindel struktuur: õige hoiak, oma võimaluste piires elamine, investeerimisega varakult alustamine ning aktsiatesse pikaajaliselt investeerimine. Warren Buffett on mees, kes valdab seda keelt filigraanselt ning pole kade oma teadmisi ka teistega jagama.
Buffettist on kirjutatud väga palju raamatuid, finantskirjaoskusest veelgi enam. Siiski on „Buffetti nipid“ ainus, mis neid kahte teemat nõnda oskuslikult kombineerib. Raamatu selgrooks on Buffetti – läbi aegade ühe kõige säravama finantsgeeniuse – 100 nippi ehk strateegiat. Lisatud üksikasjalikud sõnaseletused ja kokkuvõtted igast peatükist aitavad lugejal kuni viimase leheküljeni meistriga samas tempos püsida.
Buffetti üheks vaieldamatuks trumbiks on tema põhjatu elutarkus, ka finantsmaailmaga mitteseotud teemadel. Meisterlik suhtlusoskus, inspireerivad sõbrad ning jäägitu abivalmidus on mänginud tema edus kandvat rolli. Kuigi raamatu fookuses on rahaga seotud teemad, on selle elulisest poolest rääkiv osa samavõrd kõnekas.
„Buffetti nipid“ ei too lugejani mitte ainult legendaarse investori aegumatud õpetused ja teadmised finantsküsimustes, vaid ka enesekindlust ning vabadust. Enesekindlust, et teha häid finantsotsuseid. Vabadust stressirikkast elust palgapäevast palgapäevani.
Raamatu kirjastamist toetas 
1950. aastate lõpus 100 dollariga investeerimist alustanud Buffettist on tänaseks saanud üks rikkaimaid inimesi ajaloos. Buffett pole küll kunagi oma edu võtit varjanud, kuid ometi ei ole siiani tema põhjatuid teadmisi lihtsa käsiraamatuna kirja pandud. Auhinnatud professor John M. Longo on töötanud läbi hunnikute viisi nõuandeid, mida Buffett on aastate jooksul jaganud, ning võtnud need raamatus „Buffetti nipid“ 100 haarava õppetunnina kokku.
„Buffetti nipid“ on hindamatu väärtusega kiirkursus rahanduse ja elu kohta, mis on täis Warreni head huumorit ning Longo kaasahaaravat proosat. Selles raamatus on olemas absoluutselt kõik, mida noored (ja ka vanad!) lugejad peaksid rahandusest teadma.
Investor Toomas
Raamat „Buffetti nipid“ koondab ühtseks tervikuks maailma ühe rikkaima ja edukaima investori teadmised ning kogemused. See põnev, samas humoorikas lugemine sütitab ja inspireerib, kui alles laod vundamenti oma finantskirjaoskusele, aga ka siis, kui soovid täiskäigul edasi minna.
Buffett on öelnud, et õigete eeskujude valimine on olnud parim asi, mida ta on teinud. Olgu see raamat sulle üheks eeskujuks!
Sergei Bogatenkov
Admirals Group AS tegevjuht
Sisukord
Eessõna
Kasutatud kirjandus
Tänusõnad
Kes on Warren Buffett?
Sissejuhatus
Teismeline Buffett
Kes oleme meie, et sellist raamatut kirjutada?
Mis on finantskirjaoskus ja miks see oluline on?
Mõned põhilised Buffetti nipid
Buffetti tööeetika
Buffett on kogu elu õppinud
Miks Buffett õnnelik on?
Õpi paremini suhtlema ja teenid elu jooksul 50% võrra rohkem
Väärikas käitumine on õige ja ärile hea
Osta odavalt, müü kallilt
Buffett ei anna kaaslaste survele järele: sisemine punktitabel
Buffetti varukarjäär – koomik
Buffetti aegumatu pärand: filantroopia
Buffetti nipid 1. peatükist
Viited
Investeerimise põhitõed Buffetti meelest
Sissejuhatus
Kuidas toimib liitintressi ime?
Kompromissid – üks elu aluspõhimõtteid
Peterburi paradoks: õppetund riski ja tasuvuse kohta
Risk ja tasuvus: tõendusmaterjal
Hajutamine: Üks väheseid tasuta lõunaid siin elus
Hinna määravad pakkumine ja nõudlus
Kokkuvõte rahandusalastest põhitõdedest
Buffetti nipid 2. peatükist
Viited
Pangakontod, deebetkaardid, krediitkaardid ja sinu krediidireiting
Sissejuhatus
Tagatud pangahoiused
Kogumishoiused ja tähtajalised hoiused
Tšekiraamatuga seotud pangakontod ja elektroonilised pangaülekanded
Tšeki osad
Tšekiraamatu tasakaalustamine
Deebetkaardid ja pangaautomaadid (ATM)
Krediitkaardid ja maksekaardid
Rakendused raha saatmiseks: PayPal, Venmo, Zelle, Apple Pay, Android Pay ja teised
Sinu krediidireiting: hinneteleht finantsvastutuse aines
Eraisiku pankrot: proovi seda iga hinna eest vältida
Buffett mõne sõnaga Bitcoinist
Buffetti nipid 3. peatükist
Viited
Võlakirjad ja inflatsioon
Sissejuhatus
USA diskontovõlakirjad
Teised USA Rahandusministeeriumi fikseeritud tulumääraga väärtpaberid
Inflatsioon ja tarbijahinnaindeks (THI)
Võlakirjade reitingud ja ettevõtte pankrot
Ettevõtete võlakirjad, munitsipaalväärtpaberid ja Bowie võlakirjad
Bowie võlakirjad ja muud varaga tagatud väärtpaberid
Föderaalreserv: USA keskpank
Mille põhjal intressimäärad välja kujunevad?
Vaistlik tunnetus võlakirja hinna hindamiseks
Kas võlakirjad on seega hea investeering?
Märkus võlakirjade negatiivse tootluse kohta
Lisa: võlakirjade väärtuse määramine
Buffetti nipid 4. peatükist
Viited
Aktsiaturu alused
Sissejuhatus
Esmane avalik pakkumine (IPO): aktsia sünnihetk
Investeerimispangad ja investeerimispankurid
Põhisündmus: aktsiaga hakatakse börsil kauplema
Börs
Kõrvalmärkus aktsiate ja avatud investeerimisfondide sümbolite kohta
Dividendid
Suur turukapitalisatsioon vs. väike turukapitalisatsioon
Kasvuaktsiad vs. väärtusaktsiad
Kodumaised vs. rahvusvahelised aktsiad
Indeksfond: hea pikaajaline „osta ja unusta“ tüüpi investeering
Turu võitmine ja efektiivse turu hüpotees
Tere, härra Turg, maniakaaldepressiivne aktsiaturg
Lisa: lühikeseks müümine (ehk investeerimismaailma valdkond, millele kehtib hoiatus „ärge seda kodus järele proovige“)
Buffetti nipid 5. peatükist
Viited
Kuidas Buffett aktsiaid käsitleb?
Sissejuhatus
Aktsia väärtuse hindamine
Hinnasihi leidmine diskonteeritud rahavoogude mudeli abil
Hinnasihi leidmine Wall Streeti hinna ja kasumi suhte (P/E) abil
Buffetti käsitlusviis aktsiate puhul
Kuidas Buffett investeerimisest mõtleb
Jää oma pädevusalasse
Miks on tähtis olla kannatlik?
Head vs. halvad ettevõtted ja aja möödumine
Mida arvab Buffett muutustest tööstuses?
Ärid, mis Buffettile meeldivad
Ettevõtte vallikraaviga ümbritsemine toob edu
Tõestatud järjepidev teenimisvõime
Otsi ettevõtteid, mida juhitakse hästi
Osta ettevõtteid, kes suudavad inflatsiooniga toime tulla
Keskendu ettevõtetele, mille pikaajalised väljavaated on soodsad
Millal müüa
Kokkuvõte Buffetti käsitlusviisist
Buffetti nipid 6. peatükist
Viited
Raamatupidamise põhitõed: ettevõtete tunnistus
Sissejuhatus
Kasumiaruanne: ettevõtte tunnistus ühe perioodi kohta
Apple’i kasumiaruanne
Bilanss: pilt ettevõtte tunnistusest alates selle loomisest
Käibevara
Põhivara
Kohustised
Lühiajalised kohustised
Pikaajalised kohustised
Omakapital
Lühike märkus rahavoogude aruande kohta
Kokkuvõte
Buffetti nipid 7. peatükist
Viited
Buffetti vaatenurk portfelli- ja riskijuhtimisele
Sissejuhatus
Hästi hajutatud portfelli koostamise võti: korrelatsioon
(Teoreetiline) riskivaba portfell
Optimaalse hajutatud portfelli koostamine: nn ärikooli lähenemine
Buffetti esimene lähenemine portfelli koostamisele: indeksfondid
Buffetti teine lähenemine portfelli koostamisele: edasijõudnutele
Kompromisslahendus portfelli koostamisel
Mitmest aktsiast hajutatud portfell koosneb?
Nn ärikooli lähenemine riskile
Nn ärikooli lähenemine riskile – Buffetti kriitika
Buffetti käsitlusviis riski puhul
Buffett kullast
Kokkuvõte Buffetti seisukohtadest riski kohta
Lõpumärkus finantsvarade hindamise mudeli kohta
Buffetti nipid 8. peatükist
Viited
Sissejuhatus ettevõtlusesse: ettevõtted, mida peaksid teadma
Sissejuhatus
Dow Jonesi tööstuskeskmine: vanim hajutatud aktsiaindeks USAs
Kuidas Dow Jonesi arvutatakse?
Aktsiatükelduse selgitus
Erinevad varaklassid ja mida Buffett aktsiatükeldusest arvab
Praegu Dow Jonesi tööstuskeskmisesse kuuluvad aktsiad
Dow Jonesi kuuluvad materjalide aktsiad
Chevron (NYSE: CVX)
Dow Chemical (NYSE: DOW)
Dow Jonesi kuuluvad tarbija- ja äriteenuste aktsiad
Home Depot (NYSE: HD)
McDonald’s (NYSE: MCD)
Walmart (NYSE: WMT)
Dow Jonesi kuuluvad tarbekaupade aktsiad
Apple (NASDAQ: AAPL)
Coca-Cola (NYSE: KO)
Nike (NYSE: NKE)
Procter & Gamble (NYSE: PG)
Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)
Walt Disney (NYSE: DIS)
Dow Jonesi kuuluvad finantsvaldkonna aktsiad
American Express (NYSE: AXP)
Goldman Sachs (NYSE: GS)
JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM)
Travelers (NYSE: TRV)
Visa (NYSE:V)
Dow Jonesi kuuluvad tervishoiusektori aktsiad
Amgen (NASDAQ: AMGN)
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
Merck & Co. (NYSE: MRK)
UnitedHealth Group (NYSE: UNH)
Dow Jonesi kuuluvad tööstuskaupade aktsiad
Boeing (NYSE: BA)
Caterpillar (NYSE: CAT)
Honeywell (NYSE: HON)
3M Company (NYSE: MMM)
Dow Jonesi kuuluvad tehnoloogiasektori aktsiad
Intel (NASDAQ: INTC)
International Business Machines (NYSE: IBM)
Microsoft (NASDAQ: MSFT)
salesforce.com (NASDAQ: CRM)
Dow Jonesi kuuluvad telekommunikatsiooniteenuste aktsiad
Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)
Verizon (NYSE:VZ)
Mõned USA kvaliteetaktsiad, mis ei kuulu Dow Jonesi indeksisse
Kihvatud FANGi aktsiad
Hiina tärkavad titaanid
Mõned rahvusvahelised energiatitaanid
Mõned tarbijatele suunatud üleilmsed hiidettevõtted
Mõned ülemaailmsed finantsteenuseid pakkuvad ettevõtted
Buffetti nipid 9. peatükist
Viited
Sissejuhatus ettevõtlusesse: ärimaailma endised ja praegused liidrid ehk kes on ärimaailmas kes
Sissejuhatus
Ärimaailma endised liidrid
Alexander Graham Bell
Rose Blumkin (Proua B)
Andrew Carnegie
Walt Disney
Thomas Edison ja Jack Welch
Henry Ford
Katharine Graham
William Randolph Hearst
Steve Jobs
Ingvar Kamprad
Ray Kroc
Estée Lauder
- P. Morgan
John D. Rockefeller
Cornelius Vanderbilt
Sam Walton
Thomas Watson Jr
Ärimaailma praegused liidrid
Bernard Arnault
Mary Barra
Jeff Bezos
Richard Branson
Michael Bloomberg
Sergey Brin, Larry Page ja Sundar Pichai
Shawn Carter, Beyoncé Knowles, Sean Combs ja Andre Young
Tim Cook
Jamie Dimon
Jack Dorsey
Bill Gates, Paul Allen ja Steve Ballmer
Reed Hastings
Kylie Jenner ja Robyn Fenty
Phil Knight
Jack Ma, Pony Ma ja Robin Li
Rupert Murdoch
Elon Musk
Amancio Ortega
Howard Schultz
Oprah Winfrey
Mark Zuckerberg ja Sheryl Sandberg
Buffetti nipid 10. peatükist
Viited
Kuidas Buffetti moodi kokkuhoidlik olla? Viise raha säästmiseks
Sissejuhatus
Sinu raamatukogu: tasuta raamatud, ajakirjad, ajalehed, muusika, filmid ja muu
Tasuta koolituskursused: Khan Academy ja Coursera
Veebilehed, kust saab tasuta asju
Tasuta tegevused
Amazon.com – maailma suurim kauplus
Hinnavõrdlus: sinu uus parim sõber
Vahetuskaup: kuidas mobiiltelefonist Porsche kabriolett saada
Söö aeg-ajalt odavat toitu
Osta omamärgitooteid ja analoogtooteid
Riided: outlet’id, vintage ja asjade hooajaväline ostmine
Kütuse ostmine
Sooduskupongid, topeltallahindlused, mitme kupongi korraga kasutamine ja Groupon
Lojaalsusprogrammid
Pea läbirääkimisi mobiilside, kaabel-TV ja teiste teenuste pakkujatega
Vanakraami müümine, kirbuturud ja muu: kuidas prügi aareteks muuta
Tee asju ise
Heategevusele asjade annetamine
Ära tulista endale halbade harjumustega jalga
Kõikide asjade eelarvesse kandmine
Lisa: näidiseelarve
Buffetti nipid 11. peatükist
Viited
Buffetti seisukoht autode ja kodude kohta
Sissejuhatus
Kas sul on autot vaja?
Uued vs. kasutatud autod
Auto ostmine vs. liisimine
Parim aeg auto ostmiseks või liisimiseks
Koduga seotud põhitõed
Eluaseme leidmine
Eluasemele pakkumise tegemine
Eluaseme eest tasumine: sissemakse
Eluaseme eest tasumine: eluasemelaen
Koduhäkk: kuidas panna teised (enamikku) oma laenu maksma
Vaatame kodulaenu kapoti alla
Millest olenevad eluasemete hinnad?
Buffetti nipid 12. peatükist
Viited
Buffetti mõtted Dale Carnegie, suhtlemisoskuse ja emotsionaalse Intelligentsuse kohta
Buffett omandab Dale Carnegie kursusel elumuutvad oskused
Dale Carnegie õpimärkmed ja raamat „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“
Mida raamat „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ sulle annab
Inimeste kohtlemise põhimõtted raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Kuus juhist, kuidas inimestele meeldida raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Kuidas inimesi enda poole võita raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Mis on emotsionaalne intelligentsus (EQ)?
Emotsionaalsest intelligentsusest (EQ) veidi põhjalikumalt
Oma suurepärast kampa
Buffetti nipid 13. peatükist
Viited
Buffetti nõuanded kõrgkooli kohta
Sissejuhatus
Kõrgkool: põhitõed
Kõrgkooli sisse saamine
Kraadiõpe: mõne töö jaoks vabatahtlik, mõne jaoks möödapääsmatu
Kõrgkooli eest tasumine: stipendiumid ja grandid
Kõrgkooli eest tasumine: kolmeaastane plaan ülipüüdlikele
Kõrgkooli eest tasumine: paragrahv 529 kohane säästuhoius
Kõrgkooli eest tasumine: õppelaenud
Kõrgkooli eest tasumine: töötamine ülikoolilinnakus ja väljaspool seda
Sinu elulookirjeldus: ülesvõte sinu oskustest, et töökohta saada
Elulookirjelduse koostamine
Eesmärgijaotis
Hariduse jaotis
Töökogemuse jaotis
Oskuste jaotis
Hobide ja huvide jaotis
Kaaskiri
Buffetti nipid 14. peatükist
Lisa
Viited
Karjäärialased nõuanded Buffettilt
Sissejuhatus
LinkedIni profiil: sinu veebipõhine elulookirjeldus
Praktika- või töökoha leidmine
Tööintervjuu(d): valmistumine
Tööintervjuu(d): täiega edukas intervjuu
Tööintervjuu(d): töötasu ehk näita raha!
Tööl edukas olemine
Rahaga seotud paberimajandus pärast töökoha saamist
Vormid W-2 ja W-4
Vorm 1040: iga-aastane tuludeklaratsiooni vorm ja nn Buffetti reegel
Pensioniplaanid
Pensioniplaaniga miljonäriks
Buffetti nipid 15. peatükist
Lisa. Teave ravikindlustushüvitiste kohta
Viited
Buffetti nõuanded filantroopia kohta
Buffetti suur kingitus ja algatus Giving Pledge
Filantroopia ja heategevusega alustamine
Tulemuste mõõtmine
Turupõhine majandus on hea, välja arvatud siis, kui sinust sõidetakse üle
Asi pole alati va krõbisevas
Maine kaotamine on valusam kui raha kaotamine
Pärand loeb
Mis on Buffetti meelest edu?
Buffetti nipid 16. peatükist
Lisa. Heategevuslikule oksjonile pannakse lõuna Warren Buffettiga, tulud lähevad sihtasutusele Glide Foundation
Viited
Sõnastik: finantsmõisted lihtsas keeles
Arvustused
Mitte viie kõige rikkama, vaid viie kõige rahatargema riigi hulka
Juhtusin hiljuti kuulama armastatud näitleja Andrus Vaariku mõtet sellest, kuidas Eesti ei peaks pürgima viie kõige rikkama, vaid kõige targema ja õnnelikuma riigi hulka. Laiendan seda mõtet ja leian, et Eestist võiks saada üks viiest kõige rahatargemast riigist maailmas.
Inimeste huvi finantsmaailma vastu on kahtlemata suur. Infot on palju, võimalused finantsturgudel toimetada on kättesaadavamad ja mugavamad kui eales varem. Soov kogeda finantsvabadust, sageli küll liiga kiiret, innustab tegutsema. Kümne aasta taguse ajaga võrreldes jagavad finantsvabaduse saavutanud inimesed oma teekonda, soovitusi ja õnnestumisi. Vähem räägitakse ebaõnnestumistest, aga tegelikult on seegi hädavajalik.
Alusta varakult
Rahatarkus on osa igapäevasest elutarkusest. Kui seda ütleb maailma rikkaimate inimeste hulka kuuluv Warren Buffett, on sellel mõttel kaalu. Raamatus „Buffetti nipid“ tõdeb vanameister, et jõukuse loomist tuleb alustada varakult. See võiks olla lähtekohaks, mis aitab jõuda riikide sekka, mille elanikud on kõige rahatargemad. Keskenduma peab noortele ning nende oskustele ja teadmistele.
Kahtlemata on praegu meie fookus sellel, mida toovad sügis ja talv. Kuidas hakkama saada üüratute energiaarvete, kallinenud toidukaupade ja igapäevaste olmekuludega. Ometi ei takista see keskendumist rahatarkuse kasvatamisele ning seda eriti laste ja noorte hulgas.
Rahatarkuse kompass
Eesti lapsed on oma traditsiooniliste teadmiste poolest Euroopas esirinnas. Keerukam on olukord finantsteadmiste rakendamisega igapäevaelus. Praeguseks on tehtud esimesed olulised sammud, mille toel laduda uue põlvkonna finantskirjaoskusele vundament. Õppekavadesse on lisatud aineid, mis keskenduvad finantsteadmiste kasvatamisele. Lastele mõeldakse uue põlvkonna tehnoloogiliste lahenduste abil välja mängulisi võimalusi, mis õpetavad praktilist rahatarkust.
Koos riigi, koolide ja lapsevanematega peaksime keskenduma sellele, kuidas muuta rahatarkus samavõrd oluliseks, kui seda on lugemis-, arvutamis- või suhtlemisoskus. Sellel kevadel andis Admirals koos heade partneritega välja Eesti esimese laste rahatarkust arendava lauamängu „Rahatarkuse kompass“. Esimeses etapis kinkisime lauamängu 32 koolile üle Eesti. Kuna tegemist oli heategevusprojektiga, suunasime müügist laekunud raha uute mängude tootmisse, et saaksime mängu kinkida suuremale arvule koolidele.
Lapsevanematena ei ole meil üksnes võimalus, vaid ka kohustus tegelda oma järeltulijate rahatarkusega. See ei toimu üleöö ning nõuab keskendumist ja järjepidevust. Ainult nii sünnib uus põlvkond finantskirjaoskusega inimesi. Nagu ütleb vanameister Warren Buffett: raha kasvatamise ja finantsvabaduse poole liikumise nimel tuleb pidevalt vaeva näha.
Raamatuklubi
Äripäeva raamatuklubi on Eesti peamine äriraamatute kirjastaja. Avaldame maailma parimaid
psühholoogia-, juhtimis- ja turundusteoseid, samuti investeerimisalast kirjandust.
Oleme tegutsenud juba 20 aastat. Pikaajalisele kogemusele tuginedes teeme maailma uusimast ärikirjandusest hoolika valiku. Klubi liikmena võite kindel olla, et maailma tunnustatud autorite populaarsed teosed jõuavad teieni ja te ei pea vaeva nägema võõrkeelse kirjanduse laviinis tee leidmisega.
- Klubi liige saab iga kuu värskelt ilmunud klubiraamatud kuni 20% soodsamalt.
- Raamatud saadame Omniva pakiautomaati tasuta.
- Klubi liige saab raamatud tellida ka e-raamatuna.
- Klubiraamatute eest saate mugavalt tasuda ka e-arve püsimaksega.
- Kui ostate aasta jooksul 6 raamatut, võite valida kingiks ühe varem ilmunud raamatu.
Klubi liikmele saadame iga kuu (v.a juulis) 1-2 uut raamatut. Raamatute ostmisest saab loobuda klubi kodulehe kaudu, telefonitsi või e-posti teel.
Buffetti nipid
Kirjeldus
Rahandus on keel nagu iga teinegi: mida ladusamalt seda räägid, seda kaugemale ja mugavamalt reisid. Nii nagu keelel, on ka finantskirjaoskusel kindel struktuur: õige hoiak, oma võimaluste piires elamine, investeerimisega varakult alustamine ning aktsiatesse pikaajaliselt investeerimine. Warren Buffett on mees, kes valdab seda keelt filigraanselt ning pole kade oma teadmisi ka teistega jagama.
Buffettist on kirjutatud väga palju raamatuid, finantskirjaoskusest veelgi enam. Siiski on „Buffetti nipid“ ainus, mis neid kahte teemat nõnda oskuslikult kombineerib. Raamatu selgrooks on Buffetti – läbi aegade ühe kõige säravama finantsgeeniuse – 100 nippi ehk strateegiat. Lisatud üksikasjalikud sõnaseletused ja kokkuvõtted igast peatükist aitavad lugejal kuni viimase leheküljeni meistriga samas tempos püsida.
Buffetti üheks vaieldamatuks trumbiks on tema põhjatu elutarkus, ka finantsmaailmaga mitteseotud teemadel. Meisterlik suhtlusoskus, inspireerivad sõbrad ning jäägitu abivalmidus on mänginud tema edus kandvat rolli. Kuigi raamatu fookuses on rahaga seotud teemad, on selle elulisest poolest rääkiv osa samavõrd kõnekas.
„Buffetti nipid“ ei too lugejani mitte ainult legendaarse investori aegumatud õpetused ja teadmised finantsküsimustes, vaid ka enesekindlust ning vabadust. Enesekindlust, et teha häid finantsotsuseid. Vabadust stressirikkast elust palgapäevast palgapäevani.
Raamatu kirjastamist toetas
1950. aastate lõpus 100 dollariga investeerimist alustanud Buffettist on tänaseks saanud üks rikkaimaid inimesi ajaloos. Buffett pole küll kunagi oma edu võtit varjanud, kuid ometi ei ole siiani tema põhjatuid teadmisi lihtsa käsiraamatuna kirja pandud. Auhinnatud professor John M. Longo on töötanud läbi hunnikute viisi nõuandeid, mida Buffett on aastate jooksul jaganud, ning võtnud need raamatus „Buffetti nipid“ 100 haarava õppetunnina kokku.
„Buffetti nipid“ on hindamatu väärtusega kiirkursus rahanduse ja elu kohta, mis on täis Warreni head huumorit ning Longo kaasahaaravat proosat. Selles raamatus on olemas absoluutselt kõik, mida noored (ja ka vanad!) lugejad peaksid rahandusest teadma.
Investor Toomas
Raamat „Buffetti nipid“ koondab ühtseks tervikuks maailma ühe rikkaima ja edukaima investori teadmised ning kogemused. See põnev, samas humoorikas lugemine sütitab ja inspireerib, kui alles laod vundamenti oma finantskirjaoskusele, aga ka siis, kui soovid täiskäigul edasi minna.
Buffett on öelnud, et õigete eeskujude valimine on olnud parim asi, mida ta on teinud. Olgu see raamat sulle üheks eeskujuks!
Sergei Bogatenkov
Admirals Group AS tegevjuht
Lisainfo
Sisukord
Eessõna
Kasutatud kirjandus
Tänusõnad
Kes on Warren Buffett?
Sissejuhatus
Teismeline Buffett
Kes oleme meie, et sellist raamatut kirjutada?
Mis on finantskirjaoskus ja miks see oluline on?
Mõned põhilised Buffetti nipid
Buffetti tööeetika
Buffett on kogu elu õppinud
Miks Buffett õnnelik on?
Õpi paremini suhtlema ja teenid elu jooksul 50% võrra rohkem
Väärikas käitumine on õige ja ärile hea
Osta odavalt, müü kallilt
Buffett ei anna kaaslaste survele järele: sisemine punktitabel
Buffetti varukarjäär – koomik
Buffetti aegumatu pärand: filantroopia
Buffetti nipid 1. peatükist
Viited
Investeerimise põhitõed Buffetti meelest
Sissejuhatus
Kuidas toimib liitintressi ime?
Kompromissid – üks elu aluspõhimõtteid
Peterburi paradoks: õppetund riski ja tasuvuse kohta
Risk ja tasuvus: tõendusmaterjal
Hajutamine: Üks väheseid tasuta lõunaid siin elus
Hinna määravad pakkumine ja nõudlus
Kokkuvõte rahandusalastest põhitõdedest
Buffetti nipid 2. peatükist
Viited
Pangakontod, deebetkaardid, krediitkaardid ja sinu krediidireiting
Sissejuhatus
Tagatud pangahoiused
Kogumishoiused ja tähtajalised hoiused
Tšekiraamatuga seotud pangakontod ja elektroonilised pangaülekanded
Tšeki osad
Tšekiraamatu tasakaalustamine
Deebetkaardid ja pangaautomaadid (ATM)
Krediitkaardid ja maksekaardid
Rakendused raha saatmiseks: PayPal, Venmo, Zelle, Apple Pay, Android Pay ja teised
Sinu krediidireiting: hinneteleht finantsvastutuse aines
Eraisiku pankrot: proovi seda iga hinna eest vältida
Buffett mõne sõnaga Bitcoinist
Buffetti nipid 3. peatükist
Viited
Võlakirjad ja inflatsioon
Sissejuhatus
USA diskontovõlakirjad
Teised USA Rahandusministeeriumi fikseeritud tulumääraga väärtpaberid
Inflatsioon ja tarbijahinnaindeks (THI)
Võlakirjade reitingud ja ettevõtte pankrot
Ettevõtete võlakirjad, munitsipaalväärtpaberid ja Bowie võlakirjad
Bowie võlakirjad ja muud varaga tagatud väärtpaberid
Föderaalreserv: USA keskpank
Mille põhjal intressimäärad välja kujunevad?
Vaistlik tunnetus võlakirja hinna hindamiseks
Kas võlakirjad on seega hea investeering?
Märkus võlakirjade negatiivse tootluse kohta
Lisa: võlakirjade väärtuse määramine
Buffetti nipid 4. peatükist
Viited
Aktsiaturu alused
Sissejuhatus
Esmane avalik pakkumine (IPO): aktsia sünnihetk
Investeerimispangad ja investeerimispankurid
Põhisündmus: aktsiaga hakatakse börsil kauplema
Börs
Kõrvalmärkus aktsiate ja avatud investeerimisfondide sümbolite kohta
Dividendid
Suur turukapitalisatsioon vs. väike turukapitalisatsioon
Kasvuaktsiad vs. väärtusaktsiad
Kodumaised vs. rahvusvahelised aktsiad
Indeksfond: hea pikaajaline „osta ja unusta“ tüüpi investeering
Turu võitmine ja efektiivse turu hüpotees
Tere, härra Turg, maniakaaldepressiivne aktsiaturg
Lisa: lühikeseks müümine (ehk investeerimismaailma valdkond, millele kehtib hoiatus „ärge seda kodus järele proovige“)
Buffetti nipid 5. peatükist
Viited
Kuidas Buffett aktsiaid käsitleb?
Sissejuhatus
Aktsia väärtuse hindamine
Hinnasihi leidmine diskonteeritud rahavoogude mudeli abil
Hinnasihi leidmine Wall Streeti hinna ja kasumi suhte (P/E) abil
Buffetti käsitlusviis aktsiate puhul
Kuidas Buffett investeerimisest mõtleb
Jää oma pädevusalasse
Miks on tähtis olla kannatlik?
Head vs. halvad ettevõtted ja aja möödumine
Mida arvab Buffett muutustest tööstuses?
Ärid, mis Buffettile meeldivad
Ettevõtte vallikraaviga ümbritsemine toob edu
Tõestatud järjepidev teenimisvõime
Otsi ettevõtteid, mida juhitakse hästi
Osta ettevõtteid, kes suudavad inflatsiooniga toime tulla
Keskendu ettevõtetele, mille pikaajalised väljavaated on soodsad
Millal müüa
Kokkuvõte Buffetti käsitlusviisist
Buffetti nipid 6. peatükist
Viited
Raamatupidamise põhitõed: ettevõtete tunnistus
Sissejuhatus
Kasumiaruanne: ettevõtte tunnistus ühe perioodi kohta
Apple’i kasumiaruanne
Bilanss: pilt ettevõtte tunnistusest alates selle loomisest
Käibevara
Põhivara
Kohustised
Lühiajalised kohustised
Pikaajalised kohustised
Omakapital
Lühike märkus rahavoogude aruande kohta
Kokkuvõte
Buffetti nipid 7. peatükist
Viited
Buffetti vaatenurk portfelli- ja riskijuhtimisele
Sissejuhatus
Hästi hajutatud portfelli koostamise võti: korrelatsioon
(Teoreetiline) riskivaba portfell
Optimaalse hajutatud portfelli koostamine: nn ärikooli lähenemine
Buffetti esimene lähenemine portfelli koostamisele: indeksfondid
Buffetti teine lähenemine portfelli koostamisele: edasijõudnutele
Kompromisslahendus portfelli koostamisel
Mitmest aktsiast hajutatud portfell koosneb?
Nn ärikooli lähenemine riskile
Nn ärikooli lähenemine riskile – Buffetti kriitika
Buffetti käsitlusviis riski puhul
Buffett kullast
Kokkuvõte Buffetti seisukohtadest riski kohta
Lõpumärkus finantsvarade hindamise mudeli kohta
Buffetti nipid 8. peatükist
Viited
Sissejuhatus ettevõtlusesse: ettevõtted, mida peaksid teadma
Sissejuhatus
Dow Jonesi tööstuskeskmine: vanim hajutatud aktsiaindeks USAs
Kuidas Dow Jonesi arvutatakse?
Aktsiatükelduse selgitus
Erinevad varaklassid ja mida Buffett aktsiatükeldusest arvab
Praegu Dow Jonesi tööstuskeskmisesse kuuluvad aktsiad
Dow Jonesi kuuluvad materjalide aktsiad
Chevron (NYSE: CVX)
Dow Chemical (NYSE: DOW)
Dow Jonesi kuuluvad tarbija- ja äriteenuste aktsiad
Home Depot (NYSE: HD)
McDonald’s (NYSE: MCD)
Walmart (NYSE: WMT)
Dow Jonesi kuuluvad tarbekaupade aktsiad
Apple (NASDAQ: AAPL)
Coca-Cola (NYSE: KO)
Nike (NYSE: NKE)
Procter & Gamble (NYSE: PG)
Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)
Walt Disney (NYSE: DIS)
Dow Jonesi kuuluvad finantsvaldkonna aktsiad
American Express (NYSE: AXP)
Goldman Sachs (NYSE: GS)
JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM)
Travelers (NYSE: TRV)
Visa (NYSE:V)
Dow Jonesi kuuluvad tervishoiusektori aktsiad
Amgen (NASDAQ: AMGN)
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
Merck & Co. (NYSE: MRK)
UnitedHealth Group (NYSE: UNH)
Dow Jonesi kuuluvad tööstuskaupade aktsiad
Boeing (NYSE: BA)
Caterpillar (NYSE: CAT)
Honeywell (NYSE: HON)
3M Company (NYSE: MMM)
Dow Jonesi kuuluvad tehnoloogiasektori aktsiad
Intel (NASDAQ: INTC)
International Business Machines (NYSE: IBM)
Microsoft (NASDAQ: MSFT)
salesforce.com (NASDAQ: CRM)
Dow Jonesi kuuluvad telekommunikatsiooniteenuste aktsiad
Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)
Verizon (NYSE:VZ)
Mõned USA kvaliteetaktsiad, mis ei kuulu Dow Jonesi indeksisse
Kihvatud FANGi aktsiad
Hiina tärkavad titaanid
Mõned rahvusvahelised energiatitaanid
Mõned tarbijatele suunatud üleilmsed hiidettevõtted
Mõned ülemaailmsed finantsteenuseid pakkuvad ettevõtted
Buffetti nipid 9. peatükist
Viited
Sissejuhatus ettevõtlusesse: ärimaailma endised ja praegused liidrid ehk kes on ärimaailmas kes
Sissejuhatus
Ärimaailma endised liidrid
Alexander Graham Bell
Rose Blumkin (Proua B)
Andrew Carnegie
Walt Disney
Thomas Edison ja Jack Welch
Henry Ford
Katharine Graham
William Randolph Hearst
Steve Jobs
Ingvar Kamprad
Ray Kroc
Estée Lauder
- P. Morgan
John D. Rockefeller
Cornelius Vanderbilt
Sam Walton
Thomas Watson Jr
Ärimaailma praegused liidrid
Bernard Arnault
Mary Barra
Jeff Bezos
Richard Branson
Michael Bloomberg
Sergey Brin, Larry Page ja Sundar Pichai
Shawn Carter, Beyoncé Knowles, Sean Combs ja Andre Young
Tim Cook
Jamie Dimon
Jack Dorsey
Bill Gates, Paul Allen ja Steve Ballmer
Reed Hastings
Kylie Jenner ja Robyn Fenty
Phil Knight
Jack Ma, Pony Ma ja Robin Li
Rupert Murdoch
Elon Musk
Amancio Ortega
Howard Schultz
Oprah Winfrey
Mark Zuckerberg ja Sheryl Sandberg
Buffetti nipid 10. peatükist
Viited
Kuidas Buffetti moodi kokkuhoidlik olla? Viise raha säästmiseks
Sissejuhatus
Sinu raamatukogu: tasuta raamatud, ajakirjad, ajalehed, muusika, filmid ja muu
Tasuta koolituskursused: Khan Academy ja Coursera
Veebilehed, kust saab tasuta asju
Tasuta tegevused
Amazon.com – maailma suurim kauplus
Hinnavõrdlus: sinu uus parim sõber
Vahetuskaup: kuidas mobiiltelefonist Porsche kabriolett saada
Söö aeg-ajalt odavat toitu
Osta omamärgitooteid ja analoogtooteid
Riided: outlet’id, vintage ja asjade hooajaväline ostmine
Kütuse ostmine
Sooduskupongid, topeltallahindlused, mitme kupongi korraga kasutamine ja Groupon
Lojaalsusprogrammid
Pea läbirääkimisi mobiilside, kaabel-TV ja teiste teenuste pakkujatega
Vanakraami müümine, kirbuturud ja muu: kuidas prügi aareteks muuta
Tee asju ise
Heategevusele asjade annetamine
Ära tulista endale halbade harjumustega jalga
Kõikide asjade eelarvesse kandmine
Lisa: näidiseelarve
Buffetti nipid 11. peatükist
Viited
Buffetti seisukoht autode ja kodude kohta
Sissejuhatus
Kas sul on autot vaja?
Uued vs. kasutatud autod
Auto ostmine vs. liisimine
Parim aeg auto ostmiseks või liisimiseks
Koduga seotud põhitõed
Eluaseme leidmine
Eluasemele pakkumise tegemine
Eluaseme eest tasumine: sissemakse
Eluaseme eest tasumine: eluasemelaen
Koduhäkk: kuidas panna teised (enamikku) oma laenu maksma
Vaatame kodulaenu kapoti alla
Millest olenevad eluasemete hinnad?
Buffetti nipid 12. peatükist
Viited
Buffetti mõtted Dale Carnegie, suhtlemisoskuse ja emotsionaalse Intelligentsuse kohta
Buffett omandab Dale Carnegie kursusel elumuutvad oskused
Dale Carnegie õpimärkmed ja raamat „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“
Mida raamat „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ sulle annab
Inimeste kohtlemise põhimõtted raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Kuus juhist, kuidas inimestele meeldida raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Kuidas inimesi enda poole võita raamatu „Kuidas võita sõpru ja mõjutada inimesi“ põhjal
Mis on emotsionaalne intelligentsus (EQ)?
Emotsionaalsest intelligentsusest (EQ) veidi põhjalikumalt
Oma suurepärast kampa
Buffetti nipid 13. peatükist
Viited
Buffetti nõuanded kõrgkooli kohta
Sissejuhatus
Kõrgkool: põhitõed
Kõrgkooli sisse saamine
Kraadiõpe: mõne töö jaoks vabatahtlik, mõne jaoks möödapääsmatu
Kõrgkooli eest tasumine: stipendiumid ja grandid
Kõrgkooli eest tasumine: kolmeaastane plaan ülipüüdlikele
Kõrgkooli eest tasumine: paragrahv 529 kohane säästuhoius
Kõrgkooli eest tasumine: õppelaenud
Kõrgkooli eest tasumine: töötamine ülikoolilinnakus ja väljaspool seda
Sinu elulookirjeldus: ülesvõte sinu oskustest, et töökohta saada
Elulookirjelduse koostamine
Eesmärgijaotis
Hariduse jaotis
Töökogemuse jaotis
Oskuste jaotis
Hobide ja huvide jaotis
Kaaskiri
Buffetti nipid 14. peatükist
Lisa
Viited
Karjäärialased nõuanded Buffettilt
Sissejuhatus
LinkedIni profiil: sinu veebipõhine elulookirjeldus
Praktika- või töökoha leidmine
Tööintervjuu(d): valmistumine
Tööintervjuu(d): täiega edukas intervjuu
Tööintervjuu(d): töötasu ehk näita raha!
Tööl edukas olemine
Rahaga seotud paberimajandus pärast töökoha saamist
Vormid W-2 ja W-4
Vorm 1040: iga-aastane tuludeklaratsiooni vorm ja nn Buffetti reegel
Pensioniplaanid
Pensioniplaaniga miljonäriks
Buffetti nipid 15. peatükist
Lisa. Teave ravikindlustushüvitiste kohta
Viited
Buffetti nõuanded filantroopia kohta
Buffetti suur kingitus ja algatus Giving Pledge
Filantroopia ja heategevusega alustamine
Tulemuste mõõtmine
Turupõhine majandus on hea, välja arvatud siis, kui sinust sõidetakse üle
Asi pole alati va krõbisevas
Maine kaotamine on valusam kui raha kaotamine
Pärand loeb
Mis on Buffetti meelest edu?
Buffetti nipid 16. peatükist
Lisa. Heategevuslikule oksjonile pannakse lõuna Warren Buffettiga, tulud lähevad sihtasutusele Glide Foundation
Viited
Sõnastik: finantsmõisted lihtsas keeles
Arvustused (1)
Mitte viie kõige rikkama, vaid viie kõige rahatargema riigi hulka
Juhtusin hiljuti kuulama armastatud näitleja Andrus Vaariku mõtet sellest, kuidas Eesti ei peaks pürgima viie kõige rikkama, vaid kõige targema ja õnnelikuma riigi hulka. Laiendan seda mõtet ja leian, et Eestist võiks saada üks viiest kõige rahatargemast riigist maailmas.
Inimeste huvi finantsmaailma vastu on kahtlemata suur. Infot on palju, võimalused finantsturgudel toimetada on kättesaadavamad ja mugavamad kui eales varem. Soov kogeda finantsvabadust, sageli küll liiga kiiret, innustab tegutsema. Kümne aasta taguse ajaga võrreldes jagavad finantsvabaduse saavutanud inimesed oma teekonda, soovitusi ja õnnestumisi. Vähem räägitakse ebaõnnestumistest, aga tegelikult on seegi hädavajalik.
Alusta varakult
Rahatarkus on osa igapäevasest elutarkusest. Kui seda ütleb maailma rikkaimate inimeste hulka kuuluv Warren Buffett, on sellel mõttel kaalu. Raamatus „Buffetti nipid“ tõdeb vanameister, et jõukuse loomist tuleb alustada varakult. See võiks olla lähtekohaks, mis aitab jõuda riikide sekka, mille elanikud on kõige rahatargemad. Keskenduma peab noortele ning nende oskustele ja teadmistele.
Kahtlemata on praegu meie fookus sellel, mida toovad sügis ja talv. Kuidas hakkama saada üüratute energiaarvete, kallinenud toidukaupade ja igapäevaste olmekuludega. Ometi ei takista see keskendumist rahatarkuse kasvatamisele ning seda eriti laste ja noorte hulgas.
Rahatarkuse kompass
Eesti lapsed on oma traditsiooniliste teadmiste poolest Euroopas esirinnas. Keerukam on olukord finantsteadmiste rakendamisega igapäevaelus. Praeguseks on tehtud esimesed olulised sammud, mille toel laduda uue põlvkonna finantskirjaoskusele vundament. Õppekavadesse on lisatud aineid, mis keskenduvad finantsteadmiste kasvatamisele. Lastele mõeldakse uue põlvkonna tehnoloogiliste lahenduste abil välja mängulisi võimalusi, mis õpetavad praktilist rahatarkust.
Koos riigi, koolide ja lapsevanematega peaksime keskenduma sellele, kuidas muuta rahatarkus samavõrd oluliseks, kui seda on lugemis-, arvutamis- või suhtlemisoskus. Sellel kevadel andis Admirals koos heade partneritega välja Eesti esimese laste rahatarkust arendava lauamängu „Rahatarkuse kompass“. Esimeses etapis kinkisime lauamängu 32 koolile üle Eesti. Kuna tegemist oli heategevusprojektiga, suunasime müügist laekunud raha uute mängude tootmisse, et saaksime mängu kinkida suuremale arvule koolidele.
Lapsevanematena ei ole meil üksnes võimalus, vaid ka kohustus tegelda oma järeltulijate rahatarkusega. See ei toimu üleöö ning nõuab keskendumist ja järjepidevust. Ainult nii sünnib uus põlvkond finantskirjaoskusega inimesi. Nagu ütleb vanameister Warren Buffett: raha kasvatamise ja finantsvabaduse poole liikumise nimel tuleb pidevalt vaeva näha.
Raamatuklubi
Äripäeva raamatuklubi on Eesti peamine äriraamatute kirjastaja. Avaldame maailma parimaid
psühholoogia-, juhtimis- ja turundusteoseid, samuti investeerimisalast kirjandust.
Oleme tegutsenud juba 20 aastat. Pikaajalisele kogemusele tuginedes teeme maailma uusimast ärikirjandusest hoolika valiku. Klubi liikmena võite kindel olla, et maailma tunnustatud autorite populaarsed teosed jõuavad teieni ja te ei pea vaeva nägema võõrkeelse kirjanduse laviinis tee leidmisega.
- Klubi liige saab iga kuu värskelt ilmunud klubiraamatud kuni 20% soodsamalt.
- Raamatud saadame Omniva pakiautomaati tasuta.
- Klubi liige saab raamatud tellida ka e-raamatuna.
- Klubiraamatute eest saate mugavalt tasuda ka e-arve püsimaksega.
- Kui ostate aasta jooksul 6 raamatut, võite valida kingiks ühe varem ilmunud raamatu.
Klubi liikmele saadame iga kuu (v.a juulis) 1-2 uut raamatut. Raamatute ostmisest saab loobuda klubi kodulehe kaudu, telefonitsi või e-posti teel.